Unités de compte structurées : comment ça marche ?

Bénéficier à la fois de la performance d’un indice de référence et d’un capital garanti, c’est le principe des unités de compte structurées (risque de perte en capital) logeables dans les contrats d’assurance vie. Une rentabilité qui fait rêver en période d’inflation mais qui a un prix. Ici, contrairement au fonds en euros de l’assurance vie, le risque existe. Sans oublier que la complexité des unités de compte structurées peut induire en erreur les profils moins aguerris.

Diversifier son épargne, une règle d’or pour les épargnants

En cette période d’inflation, il est nécessaire de diversifier son épargne pour éviter que son argent stagne sur des produits trop faiblement rémunérateurs. Pour les profils les plus averses au risque, les unités de compte structurées représentent une alternative intéressante. En effet, ces produits vont chercher la performance sur des indices boursiers (CAC 40, FTSE 100, Euro Stoxx 50…) et offrent un rendement intéressant quand les marchés se portent bien.

Unités de comptes structurées : de quoi parle-t-on ?

Les unités de compte structurées peuvent être détenues sur un compte-titre, un PEA, un Plan d’épargne retraite ou une assurance vie. Elles combinent différents produits financiers, comme des actions ou des obligations, afin de chercher du rendement tout en garantissant le capital investi, que ce soit en totalité ou en partie.

Les produits structurés peuvent prendre différentes formes : OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), fonds commun de placement ou encore titres de créance. Ils reposent sur une composante obligataire, garantissant à l’échéance le capital investi, et une composante en produits risqués, pour atteindre le rendement annoncé (le scénario à atteindre). S’ils ont tout pour faire rêver, ils sont en fait complexes à appréhender.

Comme l’explique l’Autorité des marchés financiers : « L’investisseur doit garder à l’esprit que les placements à formule ne peuvent pas faire de miracle : une possibilité de performance élevée s’accompagne toujours d’un risque élevé ». Pour atteindre le rendement promis, il faut que le scénario prévu dans le cadre du produit se réalise. Parfois quand le scénario est défavorable et que le capital n’est pas garanti à échéance, la perte peut être importante. Évidemment tout n’est pas sombre : quand une partie du capital est garanti et si l’unité de compte structurée est rachetée après son terme, l’épargnant peut tout à fait récupérer sa mise de départ.  Dans le doute, et pour éviter de tomber de haut, une seule chose à faire : bien étudier la notice du produit structuré.

AVERTISSEMENT : Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision d’investissement sur un support en unités de compte, le sociétaire doit prendre connaissance des documents d’information financière relatifs au support considéré (DICI, prospectus ou note détaillée, DIC, note d’information et statuts du support) ainsi que des conditions d’investissement et de fonctionnement spécifiques de l’unité de compte, et s’assurer que ce support correspond à sa situation personnelle et financière, à sa sensibilité au risque, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement.

Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionné(s) dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.