Livret A et assurance vie : la complémentarité de ces deux produits

Les sommes déposées sur le Livret A ont atteint un record en 2022. La collecte annuelle a bondi de 9,3 %. Son taux de rendement (3 %) est plus rémunérateur que celui du fonds en euros de l’assurance vie (2% en moyenne en 2022). Pour autant, le placement préféré des Français reste intéressant pour investir à moyen ou long terme. Il est recommandé d’utiliser ces deux produits complémentaires pour constituer son épargne.

Le Livret A et l’assurance vie sont les placements préférés des Français

En 2022, l’assurance vie reste le placement préféré des Français. Les épargnants détiennent 1 885 milliards d’euros investis sur ce placement. Ce chiffre peut donner le vertige. Il est pourtant en légère baisse par rapport à l’année précédente. Sur les contrats d’assurance vie multisupport, les unités de compte (sans garantie de capital) continuent d’attirer les investisseurs en quête de performance. « Les unités de compte voient leur collecte nette atteindre son plus haut niveau depuis 2011 », note la Banque de France. En revanche, les Français ont boudé le fonds en euros. Ils cherchent des placements plus rentables pour contrer l’inflation.

Avec un taux de rendement moyen de 2 % en 2022, le fonds en euros se voit préférer le Livret A. Ce livret d’épargne réglementée est accessible à tous. En 2022, a totalisé une collecte de 375,4 milliards d’euros. Ce montant est un record, issu d’une hausse de la collecte de 9,3 % en un an, selon la Caisse des dépôts.

Comment épargner avec le Livret A ?

Le Livret A est un produit d’épargne. Son plafond est fixé à 22 950 euros mais les intérêts cumulés (exonérés d’impôts sur le revenu et les prélèvements sociaux) viennent s’ajouter au capital. Son fonctionnement et son taux sont réglementés par l’État. Ce dernier est calculé sur l’inflation des 12 derniers mois et prend également en compte le taux Eonia, le taux de rémunération des dépôts interbancaires et l’Euribor, le taux interbancaire offert entre banques de meilleures signatures pour la rémunération de dépôt.

Actuellement fixé à 3 %, il pourrait encore augmenter dans les mois à venir (au plus tôt en août 2023). Le Livret A est très liquide. L’épargnant peut récupérer son argent à tout moment.

Comment se constituer un patrimoine avec l’assurance vie ?

L’assurance vie permet d’investir et plus encore… L’assurance vie permet d’investir à moyen ou long terme, avec ou sans prise de risque de perte en capital. Elle peut être utilisée pour se constituer un patrimoine, épargner en vue de sa retraite ou pour financer un projet futur. Elle est aussi un outil de transmission de patrimoine. L’investisseur peut l’utiliser pour sa succession.

Il est possible d’ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie. Sa fiscalité est avantageuse.

Les contrats de plus de 8 ans bénéficient au choix :

• D’un abattement de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) sur l’impôt sur le revenu,
• D’un prélèvement libératoire au taux réduit de 7,5 %.

L’assurance vie est également très liquide. Il est possible de réaliser des retraits ou rachats sur simple demande.

Il existe deux types de contrats d’assurance vie : monosupport (fonds en euros uniquement) et multisupport (fonds en euros et unités de compte). Le fonds en euros est un placement sans risque. Le capital versé par le souscripteur est garanti par l’assureur. Toutefois, la performance potentielle de ce support sécurisé est aujourd’hui encore peu rémunératrice (2 % en moyenne en 2022), mais devrait avoir tendance à augmenter dans les prochaines années avec la remontée des taux.

Les unités de compte permettent, elles, de diversifier ses placements sur les marchés financiers (Sicav, immobilier, actions). Elles permettent d’envisager des gains plus élevés en acceptant une part de risque. En effet, elles fluctuent au gré des marchés financiers, sans garantie sur le capital versé. Ces supports d’investissement correspondent à un horizon de placement de long terme.

Pourquoi est-il utile d’ouvrir un Livret A et une ou plusieurs assurance vie ?

Le Livret A et l’assurance vie sont deux produits différents et complémentaires. Le Livret A est intéressant pour se constituer une épargne de précaution. Même avec un taux de rendement à 3 %, il ne permet pas de contrer l’inflation (6,2 % en février 2023 selon l’Insee). Les sommes placées permettent de régler des imprévus (réparation d’une chaudière, remplacement d’un frigidaire...), s’offrir un beau voyage ou une voiture. Il est recommandé de constituer une « épargne de précaution » pour financer ces dépenses, représentant 3 ou 4 mois de salaires.

L’assurance vie s’inscrit dans une logique de moyen ou long terme. Les capitaux versés restent disponibles à tout moment. Les unités de compte permettent d’espérer un gain potentiel égal ou supérieur à l’inflation, en acceptant un risque de perte en capital. Sans limite de plafond, l’assurance vie permet d’investir en vue de sa retraite, ou encore de transmettre son patrimoine à ses proches. En effet, chaque personne (morale ou physique, héritiers ou non) désignée dans la clause bénéficiaire du contrat d’assurance vie peut percevoir jusqu’à 152 500 euros exonérés d’impôt.

Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionnés dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.