La société de gestion
Tocqueville Finance est une société de gestion de portefeuille créée en 1991 qui exerce deux métiers :
- La gestion privée : portefeuilles investis en OPC, en actions… par le biais de comptes-titres, PEA ou de contrats d’assurance-vie
- La gestion de fonds : au travers d’une gamme d’un peu plus de 20 fonds ouverts principalement actions
Tocqueville Finance a cultivé depuis son origine une philosophie d’investissement opportuniste contrariante et indépendante au travers d’une gamme cohérente de fonds France, Zone Euro, Europe, Etats-Unis, Thématiques et Diversifiés.
Fondamentalement attachés à la valorisation des entreprises à l’achat comme à la vente, les gérants s’inscrivent dans le moyen-long terme, s’adaptent aux circonstances de marché et conjuguent convictions et sens de la mesure. Stock-pickers, ils privilégient les business models clairs et les activités dont la génération de marges est compréhensible.
Profil du fonds
Tocqueville Value Europe peut intervenir sur tous les marchés d’actions des pays de l’Union Européenne en orientant plus particulièrement la recherche vers des actions de sociétés délaissés et/ou sous évaluées par le marché, en situation de retournement économique (du fait d’une réorganisation, d’une amélioration du climat des affaires), ou présentant un caractère défensif par le dividende versé de façon régulière et pérenne et/ou la réalité de leurs actifs.
La durée de placement est recommandée à 5 ans minimum.
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En savoir plus : Retrouvez les différents supports d’investissement en gestion libre des contrats Compte Épargne Libre Avenir Multisupport, MIF Épargne Enfant et MIF PER Retraite.
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Profil de risque et de performance du fonds
Profil de risque et de performance du fonds : 5
Profil de risque entre 1 (à risque plus faible, rendement potentiellement plus faible) et 7 (à risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé).
Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital
Stratégie d’investissement
La gestion du fonds Tocqueville Value Europe suit une approche essentiellement bottom-up*.
Cette méthode de gestion repose sur une totale indépendance par rapport à des indices ou des secteurs d’activité. Aucun de ceux-ci ne fait l’objet d’une prédilection particulière. De même, il n’est pas tenu compte de la taille de la société visée, de sa capitalisation boursière ou de son marché de cotation. Ces sociétés sont choisies parmi les grandes, les moyennes ou les petites valeurs en fonction de l’intérêt économique et boursier qu’elles revêtent à l’issue du travail de recherche effectué en interne.
Ce fonds est en permanence exposé à minimum 75 % du total de son actif en actions des pays de l’Union européenne avec une très large part d’actions cotées en euro. La partie en actions cotées en devise des pays non membres de l’Union européenne n’est pas supérieure à 10 % du total de l’actif.
L’univers d’investissement du fonds est réduit de 20 % selon une méthode d’exclusion (exigences du label ISR) basée sur des filtres spécifiques :
• Liste d’exclusion de Tocqueville Finance,
• Politique innovante d’exclusion du charbon,
• Notation ESG des actions.
Le scoring ESG, qui consiste à utiliser les notations développées et fournies en interne – appelées scoring GREaT 360 – et calculées sur une échelle (inversée) de 1 à 10 – les entreprises notées 1 étant les plus vertueuses. L’analyse porte sur un minimum de 90 % de l’actif net (comme l’exige le label ISR public français). Le fonds est classé article 8 selon la réglementation SFDR.
*l’approche bottom-up se focalise d’entrée sur les entreprises sous-évaluées et à fort potentiel. L’idée de base est qu’une entreprise innovante et bien gérée obtiendra de bons résultats financiers, quels que soient son secteur d’activité et l’état général de l’économie. Pour être menée avec efficacité, cette approche requiert un bon degré d’analyse financière et stratégique des entreprises cotées.
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AVERTISSEMENT : avant toute décision d’investissement sur un support en unités de compte, le sociétaire doit prendre connaissance des documents d’information financière relatives au support considéré (DIC, prospectus ou note détaillée ainsi que les conditions d’investissement et de fonctionnement spécifiques au titre des supports SCPI), et s’assurer que ce support correspond à sa situation personnelle et financière, à sa sensibilité au risque, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement. Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil.
Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionné(s) dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.
