Capital-investissement : que sont les FCPI et les FIP ?

Le capital-investissement séduit de plus en plus d’épargnants particuliers. Ces derniers peuvent y accéder grâce à deux types de fonds. Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) et les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP). La souscription de parts de FCPI et de FIP est possible via un compte titres, un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou sous forme d’unités de compte dans un contrat d’assurance vie. Elle ouvre droit à une réduction d’impôt sur le revenu sous certaines conditions.

Le capital-investissement s’ouvre aux particuliers

Le capital-investissement consiste à investir dans une société non cotée en Bourse. Cette forme d’investissement peut intervenir à différents moments de la vie d’une entreprise : sa création (capital-risque), son développement (capital-développement), sa transmission (capital-transmission) ou lorsqu’elle rencontre des difficultés (capital-retournement).

Le capital-investissement permet d’investir dans l’économie réelle en finançant tout particulièrement les Petites et Moyennes Entreprises (PME). Ce type d’investissement a tendance à se démocratiser. Autrefois réservé aux investisseurs institutionnels, le capital-investissement est ainsi de plus en plus prisé par les particuliers.

Deux types de fonds communs de placement à risque : FCPI et FIP

Il existe deux principales catégories de fonds communs de placement à risque permettant aux particuliers d’accéder au capital-investissement : les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) et les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP). Les FCPI sont investis principalement en titres de sociétés innovantes non cotées en Bourse à hauteur de 70 % minimum. Les FIP sont quant à eux investis, à hauteur de 70 % minimum, dans des PME régionales exerçant leur activité dans une zone choisie par le fonds.

Placer son argent dans un FCPI ou un FIP permet une réduction d'impôt sur le revenu, à condition de respecter certaines conditions comme la conservation des parts pendant une période minimale de 5 ans. La réduction maximale est de 25 % des sommes investies, dans la limite de 12 000 euros pour une personne seule et de 24 000 euros pour un couple marié ou pacsé.

Les FCPI et les FIP sont des outils de diversification

Le capital-investissement est un placement présentant des risques de perte en capital et d’illiquidité. Ce type d’investissement est donc réservé aux investisseurs avertis avec une certaine tolérance au risque. Les FCPI et les FIP sont soumis à l’agrément de l’Autorité́ des Marchés Financiers (AMF) et leurs caractéristiques doivent être détaillées dans le Document d’Informations Clés (DIC) pour l’investisseur.

Vous pouvez acheter des parts de fonds de capital-investissement avec un compte titres, un PEA ou sous forme d’unités de compte dans un contrat d’assurance vie. Dans ce dernier cas, la fiscalité de l’assurance vie s’applique.

Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionnés dans cette page ou indirectement via lien hypertexte