Assurance vie : l’intérêt de mixer fonds en euros et unités de compte

Les fonds en euros de l’assurance vie offrent un cadre sécurisé pour faire fructifier son épargne car ils sont à capital garanti. Mais leur faible rendement pousse de plus en plus d’épargnants à placer une partie de leurs économies dans les fonds en unités de compte (UC) (risque de perte en capital) de leur contrat. Investies dans des actifs financiers ou immobiliers plus ou moins risqués, les UC constituent un excellent support de diversification pour booster vos performances à moyen ou long terme.

Fonds en euros et unités de compte, quelles différences ?

Les sommes versées dans un contrat d’assurance vie multisupport peuvent être placées sur deux types de supports : les fonds en euros et les fonds en unités de compte (UC). Les premiers, composés principalement de valeurs obligataires, ne vous exposent à aucun risque de perte mais ils sont de moins en moins rémunérateurs. En 2020, ils ont servi un rendement moyen de 1,3 % brut de prélèvements, soit à peine mieux que l’inflation, impôts déduits. Les seconds, composés d’actifs financiers et immobiliers de différentes natures, présentent un risque de perte mais ils sont potentiellement plus performants dans la durée.

Ces spécificités font de l’assurance vie multisupport l’outil idéal pour mener à bien vos différentes stratégies d’épargne. Les fonds en euros à capital garanti permettent de vous constituer une épargne de précaution en toute sécurité et récupérable à tout moment.

Certes, leur rémunération baisse d’année en année, mais les fonds en euros les plus performants offrent encore une rémunération bien supérieure à celle des autres placements sans risque type Livret A. Par ailleurs, les fonds en UC permettent de profiter du dynamisme de l’économie réelle, en contrepartie d’un risque gradué, et de mieux valoriser l’épargne destinée à vos projets d’avenir (l’achat de votre premier logement, le financement des études de vos enfants ou la préparation de votre retraite, par exemple).

Se diversifier grâce aux unités de compte

Si les Français restent attachés aux fonds en euros, ils sont de plus en plus séduits par les fonds en unités de compte, conscients que les premiers ne suffisent plus à préserver le pouvoir d’achat de leur épargne. En 2021, ils y ont investi 38 % des sommes placées en assurance vie, contre 35 % en 2020 et 28 % en 2019, selon les chiffres publiés par la Fédération Française de l’Assurance (FFA).

Ce succès n’est pas le fruit du hasard. Les UC attirent car elles sont adaptées à tous les profils d’investisseurs. Investies à des degrés divers dans des actifs financiers (actions de Sicav, parts de FCP, actions, obligations...) ou immobiliers (parts de SCI, de SCPI ou d’OPCI), elles offrent un couple rendement/risque adapté à chacun. Fonds actions, obligataires, monétaires, immobiliers, diversifiés, patrimoniaux, profilés… Vous pouvez sélectionner les UC qui correspondent le mieux à vos attentes, au rendement espéré et au degré de risque que vous êtes prêt à prendre. Cette multiplicité de choix permet aussi, si vous procédez à une répartition judicieuse de vos placements, de mutualiser les risques tout en augmentant la performance globale de votre contrat. Et vous pouvez faire évoluer votre allocation d’actifs à tout moment, en fonction de vos besoins.

Choisir vos UC seul ou accompagné

Vous pouvez opter pour une gestion libre de votre assurance vie et choisir vous-même les supports dans lesquels placer votre épargne. Toutefois, investir dans des fonds en UC nécessite d’avoir un minimum de connaissances financières, et un minimum de temps pour suivre leurs évolutions et faire les arbitrages qui s’imposent au bon moment. Dans le cas contraire, il vaut mieux confier la gestion de votre contrat à des professionnels. La plupart des établissements financiers proposent des options de gestion dites profilées qui permettent d’investir votre épargne en fonction de vos objectifs. Vous déterminez avec votre conseiller le niveau de risques que vous souhaitez prendre, puis le gestionnaire du contrat vous propose un fonds profilé « prudent », « équilibré » ou « dynamique » investi dans des actifs adaptés à votre profil d’investisseur. Plusieurs formules sont proposées, qui permettent de répartir vos avoirs entre actifs risqués et actifs non risqués conformément à votre profil.

Autre solution, vous pouvez sélectionner une assurance vie qui vous permet de piloter votre contrat grâce à différentes options, qui surveillent à votre place l’évolution des fonds en UC dans lesquels vous investissez. Arbitrages automatiques ou programmés, ces options permettent notamment de sécuriser vos gains ou de limiter vos pertes lorsque le plafond de plus-values ou de moins-values que vous avez déterminé est atteint. Vous encadrez ainsi les performances de votre contrat à la hausse comme à la baisse.

AVERTISSEMENT : Tout investissement en unités de compte représentatives de parts de SCPI est soumis aux fluctuations des marchés immobiliers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital, ainsi qu’un risque de liquidité. Il s'agit d'un investissement de long terme. Tout investissement en unités de compte est soumis aux fluctuations des marchés financiers à la hausse comme à la baisse et comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision d’investissement sur un support en unités de compte, le sociétaire doit prendre connaissance des documents d’information financière relatifs au support considéré (DICI, prospectus ou note détaillée, DIC, note d’information et statuts du support) ainsi que des conditions d’investissement et de fonctionnement spécifiques de l’unité de compte, et s’assurer que ce support correspond à sa situation personnelle et financière, à sa sensibilité au risque, ainsi qu’à ses objectifs d’investissement.

Les informations fournies dans le cadre de la présente communication ne constituent en aucune manière une recommandation de l’assureur au titre du devoir de conseil. Cet article ne constitue pas un conseil à la souscription de produit(s) mentionné(s) dans cette page ou indirectement via lien hypertexte.